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Moniteur de risque du marché boursier américain

Suivi en direct du régime de risque du marché américain. 9 indicateurs de marché, 6 composantes tactiques et 3 signaux macro, réunis dans un score de risque de 0 à 100 recalculé environ toutes les 10 minutes.

Placements
Marché fermé PÉRIMÉ Mis à jour: 20 oct. 23:02

Pas de mise à jour depuis 20 oct., 23:02 : les chiffres ci-dessous sont peut-être dépassés.

0 50 100
16,5 / 100

Calme

Moy. 3 j: 26,8, confiance: Élevée

67 % des scores des 12 derniers mois sont plus bas. Fourchette sur 12 mois : 1–57,2.

Synthèse

  • Les marchés de la volatilité et du crédit restent calmes.
  • La largeur du marché est saine, la hausse est bien répartie.
  • Le leadership de l'IA et des semi-conducteurs faiblit : un risque clé.
  • L'appétit pour le risque spéculatif reste solide.

Principaux facteurs de risque

  1. Leadership IA8/10
  2. Tendance du marché5/20
  3. Stress VIX1,8/20
  4. Spread de crédit HY1,7/25

Score sur 30 jours

Courbe des taux 10 ans − 2 ans
+0,38%
Aplatissement
FRED, quotidien
Trésor US 10 ans rendement
5,09%
Haut, stress
FRED, quotidien
Crypto Fear & Greed
55 / 100
Cupidité
alternative.me, quotidien

Stress VIX

PÉRIMÉ
17,47
1,8 / 20
Stress faible

VIX entre 16 et 20 : autour de sa moyenne de long terme ou en dessous.

Yahoo Finance/CBOE

Spread de crédit HY

PÉRIMÉ
3,29% | Courbe des taux +0,38%
1,7 / 25
Calme

Spread high yield normal (3–4 %). Courbe des taux normale (écart positif). Données au 19.10.2026.

FRED (HY OAS + T10Y2Y)

Tendance du marché

PÉRIMÉ
SPY +0,32% | QQQ −0,15% | 10Y 5,09%
5,0 / 20
Mitigé

SPY au-dessus de sa moyenne à 50 jours. QQQ légèrement sous sa moyenne à 50 jours. SMH a fait moins bien que SPY lors de la dernière séance. Rendement à 10 ans 5,09 % : forte pression des taux sur les actions.

Alpaca / Finnhub / FRED

Largeur du marché

PÉRIMÉ
RSP +1,19% | IWM +1,66%
0,0 / 15
Saine

RSP au niveau de SPY ou en avance. IWM au rythme de SPY.

Alpaca / Finnhub

Leadership IA

PÉRIMÉ
SMH −0,41% | NVDA −0,31% | AMD −0,65%
8,0 / 10
Rupture

SMH en retard sur QQQ. NVDA sous sa moyenne à 20 jours. AMD sous sa moyenne à 20 jours. AVGO sous sa moyenne à 20 jours.

Alpaca / Finnhub

Risque spéculatif

PÉRIMÉ
SOFI +2,76% | BTC +0,80% | F&G 55
0,0 / 10
Appétit pour le risque

Actifs spéculatifs globalement stables ou en hausse. Crypto Fear & Greed : 55 (Cupidité).

Alpaca / Binance / alternative.me

Actualités des marchés

Fragilité structurelle

Contexte de fond, non inclus dans le score de 0 à 100

Extrême

Les valorisations des actions américaines restent proches de leurs extrêmes historiques (CAPE de Shiller au-dessus de 35). La valorisation amplifie le risque en toile de fond, ce n'est pas un signal de timing des krachs : une forte fragilité structurelle signifie que tout stress tactique pourrait avoir un impact démesuré. (Estimation manuelle, vérifiée en octobre 2026, pas un flux en direct.)

  • Shiller CAPE: Extrême (au-dessus de 35) (médiane de long terme ≈ 16, estimation manuelle)
  • Capitalisation boursière / PIB: Élevé (indicateur de Buffett, estimation manuelle)

Zones

0–20 Calme 21–40 Vigilance 41–60 Risque élevé 61–80 Danger 81–100 Mode krach

Sources des données

Alpaca Finnhub FRED Binance CoinGecko

Ce tableau de bord est fourni à titre d'information et de formation uniquement. Il ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation d'acheter ou de vendre un titre. Les données de marché peuvent être différées. Les évolutions passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Les grands krachs boursiers américains depuis 1929

Tous les grands krachs et marchés baissiers sévères de l'histoire boursière américaine moderne, avec la baisse du plus haut au plus bas.

  1. 1929–1932 Krach de Wall Street, Grande Dépression −89 %

    Le krach le plus profond de l'histoire américaine. La spéculation effrénée et l'endettement sur marge se sont dénoués brutalement : le Dow a perdu environ un quart en deux jours (le lundi et le mardi noirs) et près de 89 % entre son sommet de 1929 et son plus bas de 1932, ouvrant la voie à la Grande Dépression.

  2. 1937–1938 Récession de 1937 ≈ −50 %

    Un resserrement prématuré des politiques budgétaire et monétaire, alors que la reprise après la Dépression restait fragile, a fait chuter le marché d'environ 50 % en un an à peu près.

  3. 1962 Kennedy Slide (flash crash de 1962) ≈ −27 %

    Une vague de ventes brutale, due surtout au sentiment des investisseurs et parfois appelée "flash crash de 1962", a effacé environ 27 % avant que le marché ne se redresse plus tard dans l'année.

  4. 1973–1974 Marché baissier du choc pétrolier ≈ −48 %

    L'embargo pétrolier de l'OPEP, la stagflation et l'effondrement des valeurs de croissance du "Nifty Fifty" ont entraîné un marché baissier de 21 mois et d'environ 48 %.

  5. 1987 Lundi noir −22,6 % en une séance

    Le 19 octobre 1987, le Dow a chuté de 22,6 % en une seule séance, ce qui reste à ce jour la plus forte baisse en pourcentage sur une journée. L'assurance de portefeuille et le trading programmé ont amplifié la cascade. La baisse totale a atteint environ 34 %.

  6. 2000–2002 Éclatement de la bulle internet S&P ≈ −49 %, Nasdaq ≈ −78 %

    La bulle de l'internet et des technologies a éclaté. Le Nasdaq a perdu près de 78 % de sa valeur en plus de deux ans, à mesure que s'effondraient des start-up internet sans bénéfices.

  7. 2007–2009 Crise financière mondiale ≈ −57 %

    La bulle immobilière américaine et l'effondrement des crédits hypothécaires subprimes ont déclenché une crise bancaire et la faillite de Lehman Brothers. Le S&P 500 a reculé d'environ 57 % entre son sommet d'octobre 2007 et son plus bas de mars 2009, la pire baisse depuis 1929.

  8. 2020 Krach du COVID-19 ≈ −34 %

    Les confinements liés à la pandémie ont figé l'économie mondiale. Le S&P 500 a perdu environ 34 % en seulement 33 jours, le marché baissier le plus rapide de l'histoire, avant que des mesures de relance sans précédent ne déclenchent une reprise rapide.

  9. 2022 Marché baissier de l'inflation et des hausses de taux S&P ≈ −25 %, Nasdaq ≈ −37 %

    Une inflation au plus haut depuis quarante ans a contraint la Réserve fédérale au cycle de hausse des taux le plus agressif depuis les années 1980. Obligations et valeurs technologiques de croissance ont reculé tout au long d'un marché baissier pénible qui a duré un an.

Les baisses sont des reculs approximatifs du plus haut au plus bas du S&P 500 (Dow Jones avant 1957, Nasdaq quand c'est indiqué). Ce moniteur n'existait pas lors de ces krachs et aucun score ne leur est attribué.

Les résultats sont donnés à titre indicatif. Le calcul repose sur vos données et sur les règles publiques, le décompte officiel peut différer. Pour un résultat exact, vérifiez-le si besoin auprès de la source officielle ou d'un spécialiste. Voir les conditions d'utilisation.

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Comment ça marche ?

Le Moniteur de risque du marché boursier américain suit en continu 9 indicateurs de marché (6 composantes tactiques qui forment le score et 3 signaux macro affichés pour le contexte) et combine les scores tactiques en un score unique de 0 à 100. C'est un moniteur du régime de risque du marché, pas un outil de prédiction des krachs.

Comment le score est construit

  • Stress VIX (0 à 20 pts) : l'indice de volatilité du CBOE mesure la peur à court terme sur les marchés d'options. Un VIX inférieur à 16 donne 0 point, au-dessus de 30 il donne le maximum de 20.
  • Stress de crédit (0 à 25 pts) : l'ICE BofA US High Yield Option-Adjusted Spread (FRED : BAMLH0A0HYM2) mesure le rendement supplémentaire que les investisseurs exigent pour détenir des obligations risquées. Le spread donne de 0 à 20 points : 0 à 3 % ou moins, puis 18 à 6,5 % et 20 à 8 % ou plus. Une courbe des taux inversée ajoute jusqu'à 5 points.
  • Tendance du marché (0 à 20 pts) : vérifie si SPY et QQQ sont au-dessus ou en dessous de leurs moyennes mobiles à 50 et 200 jours, si l'ETF de semi-conducteurs SMH a fait moins bien que SPY lors de la dernière séance et à quel niveau se situe le rendement du Trésor américain à 10 ans. Des indices sous leurs moyennes mobiles clés ajoutent des points de risque.
  • Largeur du marché (0 à 15 pts) : compare l'ETF équipondéré RSP et les petites capitalisations IWM à SPY. Quand quelques méga-capitalisations soutiennent l'indice alors que la plupart des actions baissent, cette dégradation de la largeur ajoute du risque.
  • Leadership IA (0 à 10 pts) : suit NVDA, AMD, AVGO et l'ETF de semi-conducteurs SMH. Quand les leaders de l'IA et des puces faiblissent, cela signale un changement de leadership sur le marché.
  • Appétit pour le risque spéculatif (0 à 10 pts) : suit les fintech à bêta élevé (SOFI, COIN, HOOD) et les cryptos (BTC, ETH). Quand les valeurs spéculatives baissent ensemble, l'appétit pour le risque recule.

Indicateurs macro

Trois signaux macro sont affichés à côté du score pour donner du contexte. Ils alimentent aussi les composantes tactiques ci-dessus :

  • Courbe des taux 10 ans − 2 ans : une courbe inversée (taux courts supérieurs aux taux longs) signale un risque de récession et ajuste la composante Stress de crédit.
  • Rendement du Trésor à 10 ans : la hausse des taux longs renchérit le crédit et comprime les valorisations des actions. Des rendements élevés ajoutent des points de risque à la composante Tendance du marché.
  • Crypto Fear & Greed : mesure le sentiment sur les marchés crypto, comme indicateur de l'appétit spéculatif en général. Les valeurs de peur (35 ou moins) ajoutent jusqu'à 2 points à la composante Risque spéculatif.

Fragilité structurelle

Affichée à part. Les indicateurs de valorisation comme le ratio CAPE servent de contexte de fond, pas de signal de timing. Une valorisation élevée ne suffit pas à elle seule à produire un score de risque élevé.

Lissage du score

Le score actuel réagit aux nouvelles données. Une moyenne mobile sur 3 jours est aussi affichée pour lisser le bruit intrajournalier. Les libellés de régime (Calme / Vigilance / Risque élevé / Danger / Mode krach) utilisent une hystérésis pour éviter les basculements incessants aux limites des zones.

Questions fréquentes

Que signifie le score de risque ?

Le score (de 0 à 100) reflète le niveau actuel de stress tactique du marché sur 6 indicateurs tactiques. De 0 à 20 : Calme (risque faible), de 21 à 40 : Vigilance, de 41 à 60 : Risque élevé, de 61 à 80 : Danger et de 81 à 100 : Mode krach. Un score élevé signifie que plusieurs signaux de risque sont élevés en même temps.

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Est-ce un outil de prédiction des krachs ?

Non. Le Moniteur de risque du marché boursier américain suit le régime de risque du marché. Il indique l'état actuel des signaux de risque, pas le moment où un krach se produira. Les marchés peuvent rester des mois en zone de risque élevé, et les krachs arrivent parfois sans prévenir. Utilisez-le comme un élément parmi d'autres, en plus de vos propres recherches.

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À quelle fréquence les données sont-elles mises à jour ?

Le score est recalculé environ toutes les 10 minutes à partir des dernières données disponibles, et la page vérifie chaque minute s'il y a un nouveau score. En dehors des heures de cotation américaines, les valeurs des actions sont celles de la dernière séance, alors que les prix des cryptos évoluent jour et nuit. Le spread de crédit FRED (BAMLH0A0HYM2), la courbe des taux et le rendement à 10 ans sont des données quotidiennes publiées par la Fed de Saint-Louis, en général avec 1 à 2 jours de décalage. Les moyennes mobiles (20DMA, 50DMA, 200DMA) sont recalculées toutes les heures à partir des cours journaliers.

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Qu'est-ce que le spread de crédit BAMLH0A0HYM2 ?

L'ICE BofA US High Yield Option-Adjusted Spread (OAS) mesure le rendement supplémentaire que versent les obligations américaines à haut rendement par rapport à des bons du Trésor américain comparables. Il augmente quand les investisseurs exigent une meilleure rémunération du risque de crédit, un signal d'alerte précoce classique de tensions sur les marchés d'actions. Les données proviennent de FRED (Federal Reserve Economic Data).

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Que signifient les libellés EN DIRECT, QUOTIDIEN, PÉRIMÉ et N/D ?

EN DIRECT signifie que la valeur provient de la dernière mise à jour (environ toutes les 10 minutes). En dehors des heures de cotation américaines, les valeurs tirées des actions sont celles de la dernière séance. QUOTIDIEN signifie que la source publie une fois par jour de cotation (spreads de crédit FRED). PÉRIMÉ signifie que le tableau de bord n'a pas reçu de mise à jour depuis plus longtemps que prévu : considérez les chiffres comme dépassés. N/D signifie que la source n'a pas pu être lue : cette composante n'ajoute aucun point, le score total est donc un minimum et la confiance baisse.

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